وارن بافيت قال: "القاعدة الأولى: لا تخسر المال. القاعدة الثانية: لا تنسَ القاعدة الأولى."

إدارة المخاطر ليست تجنّب الاستثمار — بل الاستثمار بذكاء.

أدوات إدارة المخاطر

أمر وقف الخسارة (Stop Loss): أمر تلقائي يبيع السهم إذا انخفض إلى مستوى معين. يحمي من الخسائر الكبيرة.

حجم المركز (Position Sizing): لا تضع أكثر من 5-10% من محفظتك في سهم واحد.

نسبة المخاطرة للمكافأة (Risk/Reward): لا تدخل صفقة إلا إذا كان الربح المحتمل ضعف الخسارة المحتملة على الأقل.

أنواع المخاطر

مخاطرة الشركة: المثال: إفلاس شركة — كيف تتجنبها: التنويع

مخاطرة السوق: المثال: انهيار عام — كيف تتجنبها: أصول دفاعية

مخاطرة السيولة: المثال: عدم القدرة على البيع — كيف تتجنبها: أسهم كبيرة

مخاطرة العملة: المثال: تغير سعر الصرف — كيف تتجنبها: التحوط

الاحتياطي النقدي

احتفظ دائمًا بـ10-20% من محفظتك نقدًا. هذا يُتيح لك الشراء في الانخفاضات ويُقلل التوتر النفسي.

الدرس الأهم

الخسارة جزء طبيعي من الاستثمار. المهم ألا تكون الخسارة قاتلة لمحفظتك.